我们的记者李宇阳在上海报道。
现阶段，晶圆代工行业的日子并不好过。即使是作为行业老大哥的台积电，也不得不采取降价或变相调价的策略来缓解产能利用率的下降。
据中国台湾省媒体近日报道，台积电将下调7nm工艺价格约5% ~ 10%；此前有消息称，台积电明年将恢复部分成熟工艺的价格优惠，优惠幅度约为2%。此外，《第一财经日报》记者注意到，UMC、世界先进、力基电等成熟工艺厂商也在2024年第一季度下调了订单报价。
作为晶圆代工一哥，台积电的举动始终可以被视为一个行业信号:如果上述消息属实，意味着这一波晶圆代工降价潮已经开始从二线工厂蔓延到一线工厂，从成熟工艺蔓延到先进工艺。就相关问题，记者联系并采访了台积电。截至记者发稿，尚未有回应。
“过去，由于工艺迭代，foundry(晶圆代工)代工价格每年都会打折。由于2024年的整体需求仍然保守，代工厂会维持往年的价格优惠措施，或者在一些竞争激烈的工艺上给予优惠价格，以保证投片。”市场研究机构TrendForce集邦咨询分析师钟颖婷告诉记者。
然而，拥有庞大企业的台积电可能会让它的朋友陷入“两难境地”。一位供职于国内半导体咨询公司的分析师表示:“台积电的血性很浓，降价促销伤害了竞争对手。”目前，半导体成熟工艺生产线主要分布在中国中国大陆和台湾省。
“中国大陆代工厂积极扩大成熟产能，增加了整体产能供给，成熟工艺平台与产品的高度重合加剧了代工厂的竞争，导致成熟工艺价格存在下行压力。”钟颖婷说。
明年一季度OEM价格可能会下降10% ~ 20%。
据此前报道，台积电明年将恢复部分成熟工艺的价格折扣，折扣率约为2%。但当时贴牌价格并没有下调，价格折扣主要是靠面膜成本来抵消。紧接着，台积电的7nm工艺也被曝降价，降幅是根据客户的投入产出确定的。
据韩国电子行业媒体Elec的消息，韩国8英寸晶圆代工行业迎来了一波降价潮。当地的无晶圆厂公司正在要求晶圆代工厂降价，一些公司已经收到了10%的降价通知。而且，UMC、世进、利机电等几家晶圆代工厂也已经开始对明年的Q1降价10%左右，以提高产能利用率，在行业回暖之际尽快掌握订单。
“以前代工代工价格由于工艺迭代，每年都会给一个价格折扣。疫情期间，因产能过度不足而取消折扣、提高价格，属于特例。”钟颖婷指出，随着短缺的缓解和市场状况的减弱，从2022年下半年到2023年初，代工厂开始提供折扣、项目资金信贷或免费晶圆，以鼓励客户保持或增加投资。
记者注意到，与以往的销售折扣不同，这一次晶圆代工厂向IC设计公司提出了“多元化”的新模式，包括大批量降价、无捆绑价格、延长片数、移动议价以及晶圆银行等变相调价策略。
比如捆绑的数量不捆绑价格，意味着订单数量保持一定的规模，随着市场情况的变化，价格有一点弹性；延长片量意味着原来的片量可以延长一年，甚至更长时间来延迟交货，减轻IC设计公司的订单压力；而晶圆银行则是将晶圆做成半成品，放入代工厂，必要时再拉货包装。
据了解，台积电以先进工艺为主要营收，成熟工艺不是其运营重点，但仍是市场关注的焦点之一。最新财报显示，今年第三季度，台积电包括7nm和更先进工艺的收入达到了晶圆总销售额的59%。
一些IC设计厂商估计指标厂会率先降价，其他厂商很可能会跟进。虽然不同产品和工艺的幅度不同，但预计明年一季度晶圆平均代工价格将下降10% ~ 20%左右。
成熟工艺的回收动能有限
“基于全球整体经济风险、区域冲突和缓慢的市场复苏，除了AI相关的服务器领域，其他所有终端对2024年的前景都比较保守，这限制了foundry成熟工艺(尤其是8英寸)的复苏势头。”钟颖婷说。
疫情期间，一波芯荒席卷全球，尤其是8英寸成熟工艺产能紧张，导致电池管理芯片、显示驱动芯片等芯片价格一度飙升。近一年多来，由于整体经济不景气，很多ic设计公司都在清仓，整体投资额并不乐观。很多客户只恢复到疫情前40%的水平。
其中，主营8寸成熟工艺的晶圆代工厂“最受伤”。一方面库存水位仍需去除，另一方面部分产品已经转投12寸，导致最近8寸晶圆代工厂产能利用率较低。比如今年第三季度李集电的产能利用率只有60%左右。
据TrendForce集邦咨询统计，2023-2027年，全球晶圆代工厂成熟工艺(28nm及以上)和先进工艺(16nm及以下)的产能比将维持在7: 3左右。TrendForce集邦咨询认为，中国成熟的工艺产能将陆续开放，面向驱动IC、CIS/ISP、电源分立的国产化生产趋势将日渐明朗。
事实上，SMIC (688981。上海，00981.HK)和华虹(688347。SH，01347。HK)，作为中国大陆晶圆代工行业的两大巨头，都在大力扩充产能。
数据显示，今年第三季度，SMIC资本支出环比增长约26%，至153.1亿元，今年资本支出上调至约75亿美元，同比增长约18%。根据SMIC 2022年半年报，公司资本支出主要用于产能扩张和新工厂基础设施建设。
同时，华虹也致力于提高整体产能。今年9月，华虹公司使用募集资金对全资子公司华虹李鸿增资126.32亿元，主要用于华虹李鸿对华虹制造(无锡)项目主体华虹半导体制造(无锡)有限公司增资，其余部分将用于8英寸工厂优化升级项目、特殊工艺技术创新研发项目等。
“展望未来一年，我们看到市场已经企稳，成熟的代工需求会随着库存的下降而增加，但没有大幅增长的动力和亮点，仍需要等待全球宏观经济的复苏。”SMIC联席首席执行官赵海军在第三季度财报电话会议上表示，已经紧张了三年的汽车产品相关库存也开始偏高，这使得主要客户对市场回调保持警惕，并迅速收紧了订单。
另一方面，IC设计公司乐见晶圆代工厂新一轮降价，可以为其提供更大的回旋余地。
晶圆代工厂的业绩是半导体行业的风向标。从台积电、SMIC、辛格的最新财报来看，2024年上半年整体业绩复苏值得期待，这是为数不多的积极信号。
对于台积电来说，今年第三季度营收同比下降10.8%，环比增长13.7%，净利润同比下降25.0%，环比增长16.0%。SMIC方面，第三季度营收同比下降15%，环比增长3.9%，第四季度营收指引环比增长1%~3%。在网格核心方面，第三季度的收入和利润好于华尔街分析师的预期。
综合来看，这三家晶圆代工厂营收同比下降，环比上升，反映出当前产业形势虽然仍处于低迷状态，但已呈现持续回暖趋势。"